Hallitus valmistelee toimenpiteitä dollarin käytöstä järjestelmän ulkopuolella, mutta totuus on, että se ei ole koskaan ollut turvallinen paikka säästöjen säilyttämiseen. Asiantuntijoiden vinkit setelien käyttöiän pidentämiseen.
Sisällysluettelo
Rahamarkkinarahastot ovat hyvä vaihtoehto dollarimääräisiin sijoituksiin.
Pankkiholvissa tai ”patjassa” säilytetyt dollarit menettävät arvonsa. Vaikka sitä ei yleisesti tunnusteta, inflaatio Yhdysvalloissa heikentää myös kansallisen valuutan arvoa.
Samalla kun hallitus valmistelee useita toimenpiteitä dollarin kierron edistämiseksi taloudessa ja pyrkii käyttämään niitä tavaroiden ostamiseen , osuusrahastoilla (PIF) on useita vaihtoehtoja tuoton saamiseksi kovassa valuutassa kunkin henkilön riskiprofiilin mukaan.
Ensimmäinen selvennys, joka on tehtävä näissä tapauksissa, on se, että nimelliskorko dollare on paljon alhaisempi kuin pesossa . Jos argentiinalaisessa valuutassa määräaikaistalletuksen korko voi olla 30 %, samalle talletukselle Yhdysvaltojen valuutassa tuotto voi olla alle 1 %. Toisaalta on syytä huomata, että mitä korkeampi odotettu korko, sitä suurempi riski .
Likviditeettisäännöt
Näiden tietojen perusteella asiantuntijat suosittelevat vähittäissijoittajille, jotka haluavat ottaa ensimmäiset askeleet dollarimaailmassa, aloittaa rahapörssin rahastoilla. Nämä ovat erittäin likvidejä instrumentteja, jotka sijoittavat määräaikaisiin talletuksiin, joukkovelkakirjoihin ja tuottoisiin tileihin ja tarjoavat mahdollisuuden nostaa varat välittömästi.
Sijoitustulokset vaihtelevat sen mukaan, kuinka kauan sijoittaja on valmis pitämään sijoituksensa.
Gabriela Friedländer , Balanz -yhtiön varainhoitaja, mainitsi joitakin positiivisia muutoksia , joita on tapahtunut dollaripohjaisissa rahastoissa. Ensinnäkin hän mainitsi kasvun, jota he ovat havainneet viime vuoden rahanpesun jälkeen, kun niiden osuus alan kokonaismäärästä on kasvanut 6 prosentista noin 10 tai 11 prosenttiin tällä hetkellä.
Toiseksi edustaja totesi, että yksityishenkilöiden ei enää tarvitse avata pankkitiliä sijoittaakseen. Toisin sanoen he voivat ostaa MEP-dollareita välittäjältään ja siirtää ne samalta tililtä sijoittaakseen rahastoon.
Valintaa tehdessä Friedländer ehdotti aloittamista rahamarkkinoilla . ”Rahastomme on erittäin turvallinen, kaikki varat kertyvät, mikä tarkoittaa, että hintojen volatiliteetti on olematonta. Sisällytämme Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset ( T-bills ) , jotka ovat varoja, joihin yksittäisten vähittäiskauppiaiden on erittäin vaikea päästä käsiksi”, hän sanoi.
Hän lisäsi: ”Aloitetaan siitä, että tämä on ihanteellinen sijoitus. Asiakkaan tuotto on hieman korkeampi kuin keskimääräinen 2 % määräaikaisille talletuksille: meidän tuottomme on 2,25 % ja alan painotettu keskiarvo on 2,2 %.”
Max Capital puolestaan ilmoitti, että sen dollarimääräisen rahamarkkinarahaston nimelliskorko on tällä hetkellä noin 1,5 %, mutta se voi nousta 2,5 %:iin tai 3 %:iin.
He selittivät, että tämä tehokkuus saavutetaan rahastoon kuuluvien eri instrumenttien avulla. Kiinteät ehdot, joiden tuotto on 1,5–2 %; palkkiotilit, joiden tuotto on 1–1,25 %, ja joukkovelkakirjat, jotka ovat erittäin volatiliteettisia ja voivat tuoda 0,5–5 %:n tuoton.
Sijoittaminen yrityksiin
Niille, jotka ovat valmiita hyväksymään jonkin verran hintavaihteluita vastineeksi houkuttelevammista koroista, toinen vaihtoehto ovat dollareissa määräiset yrityslainat.
Siinä Max Capital kertoi yksityiskohtaisesti, että sen rahastossa on kaupankäynnin kohteena olevia joukkovelkakirjoja, jotka maksetaan paikallisessa valuutassa Yhdysvalloissa ja tuottavat yli 7 %:n tuoton . Samalla he korostivat, että 85–90 % arvopapereista, joihin he sijoittavat, vastaa yrityksiä, joilla on korkeimmat luottoluokitukset, mikä mahdollistaa riskien minimoinnin. Erityisesti he ilmoittivat valitsevansa yrityksiä energia- ja öljysektorilta.
Johtavien yritysten, kuten YPF:n, liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat ovat yksi dollarimääräisten rahastojen sijoituskohteista.
Samaan aikaan Balancessa on kaksi FCI:tä, joilla on yritysvelkaa, molemmat erääntyvät 24 tunnin kuluessa. Friedländer mainitsi ”Strategian 1”, joka yhdistää 25 % valtiovarainministeriön velkakirjoista ja erääntyvistä yrityslainoista, jotka ovat peräisin ensiluokkaisilta yrityksiltä, ja tarjoaa 4,95 %:n vuotuisen tuoton. ”Se tuottaa enemmän tuottoa kuin rahamarkkinat, mutta toisin kuin rahamarkkinat, siinä on markkinahintaisia instrumentteja, joiden volatiliteetti on kuitenkin alhainen”, hän totesi.
Toinen vaihtoehto on Corporate Dollar Savings -rahasto, joka koostuu pääasiassa pitkäaikaisista liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjoista. TNA:n tämänhetkinen tuotto on 7 %. ”Se on paljon helpompaa yksityishenkilöille, jotka voivat hajauttaa sijoituksiaan ja sijoittaa useisiin voittoa tavoittelemattomiin organisaatioihin samanaikaisesti pienellä summalla”, johtaja sanoi.
Argentiinan riski säästöjen?
Yksityissijoittajat suosivat yleensä erittäin matalan riskin omaavia varoja, eikä Argentiinan joukkovelkakirjat täytä tätä määritelmää. Volatiliteettinsa ja herkkyytensä paikallisille poliittisille ja taloudellisille vaihteluille vuoksi paikallinen valtionvelka on sijoitus niille, jotka ovat jo tottuneet toimimaan markkinoilla ja tietävät, että voivat voittaa tai menettää paljon lyhyessä ajassa .
Niiden, joilla on tällainen riskiprofiili, kannattaa kiinnittää huomiota erityisiin rahastoihin, jotka on tarkoitettu Argentiinan valtionvelalle . Näin on esimerkiksi Banco Ciudadin FCI Crecer renta dólares -rahaston kohdalla, joka on äskettäin lanseerannut viiden oman rahaston salkun pankin asiakkaille.
Argentiinan joukkovelkakirjat ovat nousseet Javier Mileyan tultua valtaan, mutta ne ovat edelleen epävakaa sijoitusvaihtoehto.
”Kun työskentelemme konservatiivisempien dollaripohjaisten rahastojen, kuten rahapörssirahastojen ja muiden monipuolisempien vaihtoehtojen parissa, meillä on jo tämä vaihtoehto, joka sijoittaa argentiinalaisiin globaaleihin joukkovelkakirjoihin ”, selitti Sebastián Di Nucci , joka johtaa Ciudad Administradora de Activosia, Buenos Airesissa perustettua varainhoitoyhtiötä, jolla on jo neljä muuta peson määräistä sijoitustuotetta.
”Vuotuinen korko on noin 10,5 %, koska käyrä on edelleen hyvin tasainen. Kauppasodan seuraukset ovat antaneet meille mahdollisuuden tulla markkinoille edullisemmilla hinnoilla kuin aiemmin”, johtaja totesi lopuksi.
